¿Qué es DEX?

El intercambio descentralizado (DEX) es un intercambio de criptomonedas que opera sin la participación de una autoridad central o un tercero. Como resultado, un usuario mantiene un control completo sobre sus fondos almacenados o negociados en DEX, que ofrecen un mayor nivel de seguridad que los intercambios centralizados (CEX). Los intercambios descentralizados se encuentran en la cadena de bloques de Ethereum y exigen que los contratos inteligentes de Ethereum funcionen. Por otro lado, los intercambios centralizados son administrados por un tercero, que cobra las tarifas comerciales.

Los CEX no se asientan completamente en la cadena de bloques. Debido a que los CEX no están en la cadena de bloques, son más rápidos y pueden ser tanto fiat como criptográficos.

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¿Cuál es la necesidad de agregación DEX?

El nacimiento del MVP de 1 pulgada destaca la necesidad de agregadores DEX. Anton Bukov y yo creamos el MVP de 1 pulgada en 18 horas en el hackathon ETHNewYork en 2019. Lo hicieron porque lo necesitaban para su uso personal.

Como informa Anton, CTO de 1 pulgada, “Sergej y yo fuimos los primeros clientes de 1 pulgada. Era agotador e ineficiente verificar manualmente los mejores precios de negociación en todos los DEX (Uniswap, Kyber, 0x) antes de ingresar a una operación. Necesitábamos un algoritmo elegante, como todos los usuarios de criptografía, para buscar todos los DEX para obtener el mejor precio de negociación y proporcionar operaciones optimizadas al instante. «

Para obtener el mejor y más efectivo precio de intercambio, debe verificar el mejor precio en todos los DEX. La verificación manual no es eficaz y no permite rutas y caminos comerciales complejos. Por lo tanto, los algoritmos sofisticados de agregación DEX son fundamentales para ahorrar dinero en intercambios.

En los últimos meses, los agregadores DEX han experimentado un crecimiento explosivo que está en línea con el crecimiento del volumen de DEX.

¿Cómo funcionan los agregados DEX?

Los agregadores DEX obtienen liquidez de varios DEX y, por lo tanto, ofrecen a los usuarios mejores tasas de intercambio de señales que las que podrían obtener con un solo DEX. Los agregadores DEX tienen la capacidad de optimizar el deslizamiento, las tarifas de intercambio y los precios de señalización que, cuando se hacen correctamente, ofrecen a los usuarios una mejor tarifa.

Por ejemplo, un acuerdo de intercambio dividido entre varios DEX puede brindarle al usuario un mejor precio general que el intercambio en un solo intercambio.

La principal preocupación de un agregador DEX es ofrecer al usuario mejores tasas de intercambio de las que puede ofrecer cualquier DEX en particular y hacerlo en el menor tiempo posible. Otras tareas importantes son proteger a los usuarios del impacto de los precios y reducir la probabilidad de transacciones fallidas.

Los DEX suelen estar interesados ​​en la integración de agregadores DEX, ya que pueden atraer más usuarios y volumen. Los datos recientes muestran que los comerciantes de alta opinión están utilizando más agregadores DEX, mientras que los usuarios minoristas eligen tener acceso directo a los DEX.

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Agregados DEX y el boom de DeFi

Los agregadores DEX son un concepto más nuevo que ha surgido del aumento de DEX. Son más importantes para los usuarios en el reciente boom de DeFi, ya que cada vez más usuarios priorizan mejores precios para sus operaciones.

Guía paso a paso de Stepfinder

Agregador DEX 1 pulgada versión 2 lanzada recientemente su protocolo, cuyo componente principal es Pathfinder, una API que contiene un nuevo algoritmo de descubrimiento y enrutamiento.

Pathfinder puede dividir los swaps en 21 protocolos de liquidez admitidos y, si es necesario, puede utilizar diferentes «profundidades de mercado» dentro del mismo protocolo.

Así es como se ve un intercambio de Pathfinder típico:

¿Por qué utilizar ‘Profundidades de mercado’?

La profundidad del mercado, o profundidad del mercado, es una medida de la oferta y la demanda de activos líquidos, como las criptomonedas, en función del número de órdenes de compra y venta abiertas.

El uso de «profundidad de mercado» es una mejora importante con respecto a la versión anterior del protocolo. Con diferentes “profundidades de mercado” que actúan como una especie de puente entre las señales de origen y destino, el nuevo algoritmo ofrece un enfoque más sofisticado que compartir intercambios en diferentes protocolos.

Este enfoque más complejo tiene beneficios concretos para el usuario. Por ejemplo, gracias a las cotizaciones mejoradas, 1 pulgada ofrece una tasa de intercambio de 1 sBTC-sUSD, que es mejor que la oferta de Uniswap en casi un 98%.

Mecanismo de llenado parcial y dinámico

Una solución de 1 pulgada para reducir la probabilidad de transacciones fallidas es el mecanismo de llenado parcial y dinámico de Pathfinder.

En Pathfinder, el relleno parcial está habilitado de forma predeterminada, aunque un usuario puede deshabilitarlo en el menú «Configuración avanzada». Aún así, es más recomendable utilizar esta función, ya que puede proteger a los usuarios de la caída de precios y las transacciones fallidas, lo que sería especialmente notable en el caso de volúmenes de intercambio significativos.

Cuando un usuario cambia por 1 pulgada, se dividirá entre varios protocolos para obtener las tarifas ofrecidas inicialmente en la interfaz de usuario para el usuario. Sin embargo, la tasa de uno de los protocolos puede cambiar, haciéndolo más atractivo para el usuario, antes de que se complete el intercambio. Aquí, el «relleno parcial» entra en escena, porque el comando solo se puede completar parcialmente y la ruta en la que ha cambiado la velocidad, o de alguna manera, se puede cancelar fácilmente.

Como resultado, el usuario no recibe una transacción fallida y sus monedas no reveladas no regresan a su billetera. En este caso, el usuario solo paga la tarifa de intercambio. Además, se pueden ahorrar aún más quemando señales de gas Chi, lo que ayuda a reducir los costos de gas en un 43%.

De manera similar, el componente dinámico puede ayudar a prevenir transacciones fallidas, ya que permite que partes del intercambio se cambien inmediatamente a otro protocolo en la división o ruta.

Por ejemplo, algo divide un intercambio entre tres protocolos: Uniswap, SushiSwap y Balancer. Si el intercambio de Uniswap falla, todo el intercambio se transferirá a SushiSwap y Balancer, y aún se completará, dando la tasa que vieron anteriormente en la interfaz y aceptaron.

Usabilidad

Pathfinder fue diseñado como un algoritmo altamente versátil que podría admitir múltiples protocolos. Actualmente, gracias a Pathfinder, 1 pulgada ya es compatible con todos los protocolos principales, incluidos Uniswap V1, Uniswap V2, Balancer, Curve, Chai, Sushiswap, Kyber, Oasis, Mooniswap, Compound, Aave, Yearn y Bancor.

Sin embargo, debido a la forma en que está diseñado Pathfinder, es posible admitir blockchain en lugar de Ethereum. Hay planes para apoyar Binance Smart Chain, la cadena paralela de Binance.

Mientras tanto, Pathfinder se puede expandir para permitir la integración con el intercambio centralizado. Esto, a su vez, brindaría oportunidades comerciales completamente nuevas para que las empresas emergentes se basen en el protocolo de 1 pulgada. Por ejemplo, podrían crear productos para arbitraje entre CEX y DEX.

Signos colaterales

Otra gran característica de Pathfinder es la capacidad de utilizar señales colaterales de los protocolos de préstamos Aave y Compound como parte de la ruta de intercambio.

Aave y Compound empaquetan otras fichas en monedas colaterales, por ejemplo, moneda compuesta vinculada al USD, cUSD. Anteriormente, estos tokens colaterales no podían usarse como parte de rutas de intercambio de 1 pulgada, ya que los usuarios tendrían que acudir al protocolo de préstamo emitido por las monedas para desempaquetarlas o reempacarlas en monedas colaterales.

Ahora, Pathfinder puede empaquetar, descomprimir o transferir tokens colaterales para un usuario con una sola transacción, ahorrándole tiempo y dinero. Además, los usuarios pueden intercambiar fácilmente tokens colaterales guardados en grupos, ya que todo el embalaje / desembalaje se realiza automáticamente.

Rendimientos máximos y opciones de gas más bajas

Finalmente, Pathfinder permite al usuario elegir entre las opciones de «Rendimiento máximo» y «Gas más bajo». La primera opción significa formas complejas de intercambio para obtener las mejores tarifas para el usuario. Alternativamente, en la opción «Gas más bajo», los intercambios se realizan a las tarifas del mercado, sin divisiones entre múltiples intercambios o rutas complejas, pero el usuario paga la tarifa de gas más baja posible.